「サブプライム恐慌」 関連資料

サブプライム恐慌のための研究資料

サブプライム恐慌の研究 v1

参考文献

論文（サブプライム恐慌）の草稿断片

サブプライム問題の深化はレバレッジとCDO（債務担保証券）が主導　『金融市場NOW』2007年8月31日

THE FINANCIAL CRISIS INQUIRY REPORT: FINAL REPORT OF THE NATIONAL COMMISSION ON THE CAUSES OF THE FINANCIAL AND ECONOMIC CRISIS IN THE UNITED STATES.  January 2011.  (GPO; Government Publishing Office)

A. Greenspan (2008) EPILOGUE. サブプライム問題を語る：BNP Paribas, Northern Rock, ...

パリバ・ショック、ドイツのIKBなどとサブプライム関連証券化商品：複数の文献資料

ファーガソン（2012）：サブプライム・ローンの貸し手の詐欺、借り手の投機

Center For Responsible Lending: Subprime Lending: .... March 27, 2007

→ サブプライム融資による初めての住宅購入者数（推計） 1998−2006：約9％

井村喜代子／北原勇『大戦後資本主義の変質と展開：米国の世界経済戦略のもとで』有斐閣、2016年。
第5章 第1節 金融危機の深化 （要旨）

倉橋／小林『サブプライム問題の正しい考え方』中央公論新社、2008年4月：ペイメントショック

小林／大類『世界金融危機はなぜ起こったか』東洋経済新報社、2008年12月：ペイメントショック

シャドーバンキング規制の国際的動向　みずほリポート2013年8月15日

シャドーバンキングの現状：国際的な動向と監視・規制　日銀レビュー2015年10月

年　表

サブプライム問題関連年表　2007年--2008年10月

サブプライム問題を巡る出来事　2007年7月--2008年9月　

サブプライム・ローンとは

住宅ローンの種類別金利条件（2006年）　〜サブプライムの54％が2年固定金利

サブプライムとプライムの金利タイプの構成 2006年

サブプライムローンの組成と証券化＋住宅ローン内のシェア 1996-2008

サブプライム・ローンの貸出し：住宅ローン内のシェア、証券化額 2001-2006

新規サブプライム・ローンとサブプライム・ローン担保証券発行額 2001-2006

サブプライムローン等の貸出機関別の貸出額シェア 2004-2006

図：住宅ローン債権証券化機構と実体経済：債務と差益の連鎖　

図：証券化構造の下での借り入れ 　｜　原図gif　｜

図：証券化の仕組み〜サービサーの説明付き　（島村／中島2011）

MBSの商品性：ジニーメイ、ファニーメイ、フレディーマックの事例

住宅ローンの証券化と再証券化：数千の住宅ローン→MBS→（メザニンから）CDO

図：民間の証券化：多数の住宅ローン→MBS→（メザニンから）CDO の関係　by 倉橋／小林2008

図：MBS/ABS の組成、MBSを裏付けとする CDOの組成　by みずほ総研2007

CDOの種類：ABS CDO、シンセティックCDO、CDO^2 など。

証券化商品の価格下落（2006年下期組成分＝100） 2006年8月−2008年5月 New !

FF金利、住宅ローン金利、延滞率、差押え率、住宅価格変化率の機序

【総合】FF金利（2004年6月から上昇）、住宅ローン金利、延滞率や差押え率、住宅価格の反転（2007q3から）

FF金利と住宅ローン金利（固定と変動） 2000-2008

変動型住宅ローン金利と返済延滞率、差押え率　

FF金利と 6か月物 米ドル LIBOR 2000-2009 New 　
　

返済延滞率、差押え率と、住宅価格指数の変化：住宅価格指数は2006q1から上昇率鈍化、2007q3から反落

サブプライムローンの返済延滞率（MBA）と住宅価格指数（FHFA）の変化　New

米国の住宅価格指数； 購入価格のみ　季節調整済み
FHFA House Price Indexes; Purchase Only Indexes (seasonally adjusted)

  1. 全　米　2000-2018Q2
  2. 全　米
  3. カリフォルニア（ロスアンジェルス、サンディエゴ）、フロリダ（マイアミ）、ミシガン（デトロイト）、ネバダ（ラスベガス）
  4. カリフォルニア（ロスアンジェルス、サンディエゴ）、フロリダ（マイアミ）、ミシシッピ、ルイジアナ、ワシントン（シアトル）

◇2000年代の「住宅価格の高騰」は地価の高騰が原因か


米国　住宅ローンの返済延滞率、差押え率
  1. 返済延滞率
  2. 差押さえ率 2000q1--2008q2   変動金利サブプライムローン／固定金利サブプライムローン

 

★ 米国の住宅ローン債務者の実情： 姉歯暁氏から提供された資料

Federal Funds rate 2000--2008
信用収縮　2009年1Q-2Q ／統計表2008Jan-2011Dec（商工ローン）

6か月物 米ドル LIBORの推移　2000-2009 New !
6か月物ドル LIBORの推移 2000-2007 （jpeg）

解説図　投資銀行のレバレッジとデレバレッジ　New !
　　負債を証券化商品に投資｜負債と自己資本を証券化商品に投資

レバレッジ比率の規制緩和　2004年：ポールソン氏（ゴールドマン・サックス社長）のゴリ押し　

米国投資銀行のレバレッジ比率 2007年　

欧米金融機関のサブプライム関連損失 2007年

TARP（不良資産救済プログラム2008/10-2009/03）の歴史と金額

AIGと主要銀行のCDS取引―AIGが救済後に支払った金額（2008年10月末）

リーマン・ショック前（2008年）の世界貿易額　米-欧-日-東アジアの取引連鎖　


http://wwwint2.int.komazawa-u.ac.jp/~kobamasa/